Содержание
В основе любой ECN лежит система «подбора соответствующих ордеров» , которая позволяет автоматически исполнять противоположные (на покупку и на продажу) приказы при совпадении их некоторых параметров (актив, цена, количество). Один из ключевых моментов, являющийся преимуществом нашей ВТС – это аукционная схема торгов. У клиентов появляется возможность отслеживать в режиме реального времени глубину ликвидности по тому или иному инструменту (объемы, цены) в стакане ордеров. Частным случаем и наиболее удачным примером таких ВТС стали Electronic Communication Networks , по принципу которой и работает Kalitex. И в одном и в другом случае ваша сделка поступает напрямую контрагенту.
После чего система автоматически соотносит заявки трейдеров, и в случае совпадения их существенных параметров (актив, цена, количество) противоположные (на покупку и на продажу) приказы исполняются. Таким образом, клиенты – участники ВТС торгуют не с компанией, а между собой. По моему скромному мнению, ECN торговля произвела настоящий фурор на рынке Forex. Раньше трейдер и представить себе не мог, что роль брокера и других посредников будет полностью устранена.
ECN: как это работает?
По информации Даны Стиффлер , аналитика из финансово-исследовательской фирмы Meridien Research, на операции через сети ECN приходится около 34% от всех операций, осуществляемых в системе Nasdaq. На сайте SDG Trade и связанных сайтах компании SDG Consulting предоставляются исключительно обучающие и консалтинговые услуги. Компания не предоставляет услуги открытия счетов, торговли на финансовых рынках и прочих лицензионных услуг. Прохождение обучения не гарантирует получение прибыли на финансовых рынках. Таким образом, клиент может быть уверен в сохранности своих средств, и даже в крайних случаях и конфликтных ситуациях обратиться с претензией в российский суд. Тут стоит добавить, что поскольку компания зарегистрирована на территории Российской Федерации, то и расчеты в системе “Kalitex” проходят в отечественной валюте, т.е.
- Единственное существенное отличие — способ начисления комиссии, так как в STP она часто учтена в спреде, а в ECN она начисляется отдельно.
- Сеть Island — была основана в 1996 для обеспечения всех участников рынка (от частных инвесторов до институциональных) возможностью торговли с наименьшими затратами без посредников и дилеров.
- Подобная возможность для традиционной биржи была бы сопряжена с неизмеримо большими издержками, связанными с поддержанием огромной инфраструктуры.
- Все участники снабжаются полным спектром необходимой для торговли информации.
При этом мы сознательно предлагаем нашим клиентам работу в правовом поле РФ. Компания имеет лицензию ФСФР РФ 1080 от 22 ноября 2007 года. “Калита-Финанс” является членом Национальной Валютной Ассоциации РФ, имеет свою страницу в системе Рейтер (код KLTA). Безусловно, в подобной ситуации возникает пресловутый “конфликт интересов”, когда дилинговый центр зарабатывает не только на спреде, но и на проигрыше своих клиентов. Поэтому необходимо было создать более прозрачную и эффективную систему торговли, которая, в первую очередь, учитывала бы интересы простых трейдеров.
Electronic Communication Network – электронные коммуникационные сети
Наряду с низкими ценами еще одним преимуществом ECN является возможность круглосуточной торговли. Появление обширного класса индивидуальных инвесторов привело к необходимости увеличить торговую сессию и даже перейти на круглосуточные торги, чтобы удовлетворить спрос инвесторов в других часовых поясах. Поэтому возможность круглосуточной торговли рассматривается как конкурентное преимущество ECN, способное увеличить приток клиентов без дополнительных расходов.
Любое указание на поведение финансового инструмента в прошлом не является надежным доказательством его настоящих и/или будущих показателей. Пожалуйста, внимательно прочтите условия, а также предупреждение о рисках, прежде чем приступать к торгам. Все ECN Форекс брокеры отражают параметр DOM (глубину рынка). electronic communication network То есть каждый клиент видит список личных ордеров, их положение и размер по отношению к ордерам других участников. Именно функция «Depth of the Market» служит гарантией правильного определения ликвидности актива. Чем точнее трейдер установит уровень ликвидности, тем меньше рисков принесет вложение.
Его клиенты взаимные фонды, хедж фонлы, трейдеры, маркет-мейкеры, традиционные брокеры-диллеры, онлайн брокеры и профессиональные торговые компании. В 1990 году прошла официальную регистрацию в SEC как полностью функциональная торговая сеть с 24 часовым доступом. Tradebook ECN предоставляет доступ к информационно – аналитическим ресурсам Bloomberg. В рамках системы возможно скрывать реальный размер позиции клиента (порционное исполнение) или цену, по которой должен исполниться ордер. Клиенту предоставлена возможность установления диапазона цены, внутри которого может быть исполнена его заявка.
Electronic Communication Network
ECN счет — это тип торгового счета, который ECN-брокер предоставляет для совершения торговых операций на международном рынке Forex с помощью электронной коммуникационной сети . Данная сеть устраняет посредников в цепочке обмена информацией между трейдером и другими участниками торгов на бирже. Ее предоставляет сама система ECN, а точнее институциональные инвесторы. Система собирает в одном месте заявки от банков, брокеров, фондов, трастов и многих других. Согласитесь, коммуникационная сеть ECN делает огромную работу. Не забываем также, что это круглосуточная торговля, и совершенно справедливо, что она должна быть оплачена.
- Хеджевые фонды и индивидуальные трейдеры уже много лет пользуются услугами Чикагской товарной биржи для торговли на FOREX.
- Спред – плавающий от 2,5 пункта и исполнение ордеров без реквотов.
- “Калита-Финанс” является членом Национальной Валютной Ассоциации РФ, имеет свою страницу в системе Рейтер (код KLTA).
- Уже в ближайшее время ATS могут стать основным рынком для некоторых категорий ценных бумаг.
- Помимо этого они получали исследования и прогнозы ситуации на рынке, составленные банками-членами.
Сеть Island, на долю которой приходится около 20% объема торговых операций в электронных системах, занимает вторую ступеньку в рейтинге ECN. В настоящее время она ищет возможности расширения, стараясь привлечь институциональных трейдеров и обеспечить доступ к иностранным биржам. Однако пока системой Island пользуются, в основном, “легионы” индивидуальных трейдеров, ведущих активные операции на фондовом рынке. Многие трейдеры проводят в Island весь день, покупая и продавая волатильные акции технологических компаний. Сеть Island — была основана в 1996 для обеспечения всех участников рынка (от частных инвесторов до институциональных) возможностью торговли с наименьшими затратами без посредников и дилеров. Island – член National Association of Securities Dealers и Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (Securities Investor Protection Corporation ).
Хотите попробовать торговать на NYSE?
Одним из самых важных аргументов в пользу ECN-счета является то, что позиции клиентов выводятся напрямую на поставщиков ликвидности (Straight Through Processing или STP), и ECN-брокер не вмешивается в процесс торговли. Такая система, где ордер от каждого игрока (а не только от маркет-мейкеров) выставляется на рынок, является весьма прогрессивной из-за роста популярности торговли среди частных https://fxglossary.ru/ трейдеров и вследствие увеличения прозрачности. Здесь стоит отметить, что прозрачность касается объема сделки и цены, а не имени контрагента. Формально контрагентом по всем сделкам является ECN-система. ECN — электронная система осуществления сделок купли-продажи финансовых активов с прямым доступом (без посредников в лице брокера, биржи, специалиста); по сути, электронная биржа.
ECN относятся к электронным системам торговли с прямым доступом, то есть посредством данной системы заявка от имени клиента напрямую поступает на рынок. В этом заключается основное отличие ECN от брокера, который выступает посредником — обрабатывает заявку в своей внутренней системе и выводит её на рынок уже от своего имени. ECN относятся к электронным системам торговли с прямым доступом, то есть посредством данной системы ордер от имени клиента напрямую поступает на рынок. В этом заключается основное отличие ECN от брокера, который выступает посредником — обрабатывает ордер в своей внутренней системе и выводит его на рынок уже от своего имени.
Все компании, которые попали в список ECN брокеров, предлагают клиентам плавающие спрэды. Плавающий спрэд – это обнуленная ставка фиксированного спрэда, изначально предложенная банком. Торговля ведется исключительно в реальном времени – система автоматически обновляется в соответствии с изменяемыми котировками и курсами. Это минимизирует риски участников, позволяет объективно оценивать свои шансы на успешную сделку. Currenex— первая независимая и открытая ECN-система, была создана в 1999 г.
Инструментов, предоставляя высокое качество доступа к услугам на основе передовых технологий.